约记得要比花旗银行好很多，会不会股价腰斩，他觉得应该是大概率事件
与巴菲特签订的这份看跌期权协议，他觉得己方获胜的把握，应该有个六七成
即便他判断错了，远景资本输了，也只输2美元的期权费，损失有限
而获利空间却无限大，甚至能达到几倍、几十倍
假如某只股票股价跌到了1美元，他们按照协议以25美元的价格卖给巴菲特，1亿股的话对方就要亏损24亿美元，即使减去期权费，也要亏20亿美元出头
念及此，夏景行笑眯眯的抽出了另外几份合约，依次念了起来：
“花旗银行，1亿份看跌期权合约，交易执行价为每股25美元，期限一年，每份期权费美元”
“JP摩根，1亿份看跌期权合约，交易执行价为每股22美元，期限一年，每份期权费美元”
“美国银行，1亿份看跌期权合约，交易执行价为每股19美元，期限一年，每份期权费美元”
“美联银行，5000万份看跌期权合约，交易执行价为每股18美元，期限一年，每份期权费美元”
……
刘海吸了一大口雪茄，然后笑着赞叹道：“巴菲特还真是大气，一共为五大银行砸下了亿份看跌期权，合约价值90亿美元，他共计可以收到亿美元期权费
要是今年五大银行股价跌幅达不到50%以上，这亿美元他就轻轻松松的揣进兜里了，无本买卖！
即使跌幅达到55%乃至60%，这亿美元期权费也可以冲抵差不多全部的损失，或者小亏一点点
只有跌幅达到60%以上甚至更大，巴菲特才会大亏特亏
但是把时间线拉长到三年、五年甚至更长，价值投资应该能填补所有损失”
夏景行微笑，刘海举的这三个例子，实际上代表了三种概率，可能在巴菲特心目中是七二一的比例吧
即70%概率赚下这亿美元，20%概率不亏不赚或者小亏一点点，10%概率大亏……
这10%概率大亏，是建立在五大银行整体跌幅达到60%以上的，跌幅超过60%越多，亏的就越厉害
不得不说，巴菲特的算盘打的还是挺精的
“巴菲特还是小气了一点，五大投行和AIG居然没看上”
夏景行语气充满了遗憾，因为他觉得巴老头太老奸巨猾了，银行股无论从哪方面来说，都要比投行股更稳定一些，选择在银行股与远景资本做对手盘，无疑风险更低，可见巴老头还是没有昏头
此外，对方居然没看上同为保险公司的AIG，这就更有意思了
刘海笑了笑，“五大银行放在中国，那就是工农中建交，这可比什么证券公司股价稳定多了不是？
可能不会大涨，但是跌也会有一个底线，巴菲特的预估的底线就是腰斩”
夏景行轻轻点头，“对，这是我们